�t �ve m�r, hogy Nancy Thompsont r�m�lmok gy�t�rt�k az Elm utc�ban. A h�zba �j lak�k k�lt�znek: a Walsh csal�d, apa, anya, Nancy �s a 17 �ves Jesse. Jess�t a bek�lt�z�s pillanat�t�l kezdve r�m�lmok gy�trik, de a sz�lei nem agg�dnak, azt hiszik, hogy csak a beilleszked�s neh�zs�gei viselik meg a fi�t. Jesse azonban m�r tudja, hogy a h�zban valamilyen titokzatos, �rd�gi er� mûk�dik, mert aggaszt� jeleket tapasztal. Az �v legh�v�sebb est�j�n p�ld�ul nagy a forr�s�g, a h�ztart�si berendez�sek pedig teljesen �n�ll� �letet �lnek. Jesse �j bar�tn�j�hez, Lis�hoz fordul, �s lassan �ssze�ll a k�p az �p�let lid�rces m�ltj�r�l �s Freddy Kruegerr�l, akit m�r �vekkel kor�bban meggyilkoltak. Hi�ba tudj�k azonban, hogy Freddy m�r nem �l, a f�rfi egyre gyakrabban jelenik meg Jesse �lm�ban, s�t a fi� �gy �rzi, hogy Freddy s�t�t, titokzatos, gyilkos �nje egyre ink�bb elhatalmasodik benne. Amikor azt�n kider�l, hogy Jesse egyik tan�r�t meggyilkolt�k, a fi� azonnal mag�t �rzi felel�snek, azt hiszi, hogy a sz�rny�s�get � k�vette el. Hogy elker�lje a tov�bbi bonyodalmakat, minden kapcsolatot megszak�t szeretteivel, a sz�leivel �s Lis�val, kiz�r�lag az egyik bar�tj�ban b�zik meg, akit arra k�r, hogy virrasszon vele. Az �jszaka sor�n Jess�n eluralkodik a gonosz, a benne lakoz� Freddy kit�r �s v�gez a bar�ttal. Jesse most m�r teljesen Freddy hatalm�ba ker�l, �s a gyilkos �rj�ng�snek szinte lehetetlen az �tj�t �llni. �m a fi�nak seg�t Lisa, aki minden erej�t �sszeszedve legy�zi a gonosz er�ket.